fxprof kurs

Наиболее распространённые ошибки начинающих трейдеров

fxprofkurs — Fri, 17 Feb 2012 13:27:03 GMT

Наиболее распространённые ошибки начинающих трейдеров

Прежде всего давайте посмотрим на типичный сценарий потери денежных средств. Возможно в реальной жизни где-то что-то и отличается, но не намного. Итак, есть некий человек А, который то ли прочитал в Интернете, то ли в какой-то из книг информацию о форекс - это не столь важно. Важно то, что у человека сложилось впечатление, что на валютном рынке можно легко зарабатывать сотни процентов годовых, при этом и учится особо не надо - всего пару недель достаточно. Наш человек поторговал этих самых пару недель на демо-счёте и... чудо - у него получается и он зарабатывает вполне пристойные суммы виртуальных долларов. Окрылённый успехом, он открывает реальный счёт, и тут всё происходит с точностью до наоборот: он достаточно быстро теряет свои кровно заработанные. Отсюда и вопросы: почему так происходит? Каковы причины потери денег? 1. Предлагаю абстрагироваться от рынка и подумать о любом другом более-менее серьёзном виде деятельности. Можно ли за две-три недели стать специалистом высокого класса? Например, юристом или хирургом? Нет, поскольку освоение данных профессий подразумевает как надлежащее изучение теории, так и практику. Почему же кто-то думает, что освоить профессию трейдера проще простого? В этой связи уместно вспомнить поговорку лётчиков: «есть старые пилоты и есть безрассудные, но нет старых и безрассудных». Зачастую люди либо только почерпнув информацию в сети, либо в процессе чтения первой книги, либо прочитав первую книгу, уже начинают торговать вовсю реальными деньгами. Но что это как не легкомысленность и безрассудство? Ещё более грубой ошибкой является поиск уже готового рецепта, т.е. торговой системы, которая даст желаемый результат. Знаете ли вы под какой инструмент разрабатывалась конкретная система? Каковы были параметры рынка на то время? Даже если система работала в прошлом, что если условия изменились? Обычно ответов на такие вопросы нет. А даже если и есть, начинающий всё равно применяет систему на своих инструментах, и в этом случае тоже заранее можно сказать, чем всё закончится. Безусловно, картина будет неполной, если не упомянуть о том, что некоторые дилинговые центры навязывают именно такое представление о валютном рынке - здесь можно зарабатывать легко и быстро. Но, как говорится, если тебе что-то предлагают на чужой яхте, будь осторожен, так как уже завтра можешь об этом пожалеть. Не спешите активно торговать на первых этапах - будьте рассудительны и набирайтесь знаний. Хотите быть старым пилотом - не будьте безрассудны. 2. Следующий момент - чрезмерное использование кредитного плеча. Другими словами, люди хотят денег и наблюдая за тем, как с увеличением лота растёт прибыль используют значительную часть либо вообще весь свой капитал. При этом они почему-то забывают, что прибыль и риск - понятия взаимосвязанные, и каждое из них надо рассматривать в контексте другого. Положил человек на депозит 10000 долларов и открылся на все. На сколько пипсов при движении цены против позиции хватит депозита? Элементарную математику начальной школы человек тоже забыл, а волатильностью и вовсе не интересовался. В итоге, результат закономерен - деньги потеряны. Чтобы вы не допускали таких ошибок, давайте элементарно попробуем посчитать. Для этого предлагаю посмотреть на таблицу так называемого запаса депозита в пипсах (предполагаемый депозит равен 10 тысячам уе, котируемая валюта USD). % капиталПлечо (1 : Х)Лот Цена пипса, $ Запас в пипсах*
100 100 10 100 100
50 50 5 50 200
30 30 3 30 333
25 25 2.5 25 400
20 20 2 20 500
15 15 1.5 15 667
10 10 1 10 1000
5 5 0.5 5 2000
1 1 0.1 1 10000
* Расчёт пипсов сделан для котировок с 4-мя знаками после запятой Что означают данные цифры? Допустим, Вы открыли депозит на в десять тысяч долларов. Открылись «на все», т.е. используете 100% капитала (плечо 1:100), стоимость пипса составляет 100 уе, следовательно, если цена пойдёт против вас, депозита хватит на 100 пипсов. В то же время, если Вы используете всего 10% своего капитала, потенциал депозита составляет 1000 пипсов. Т.е. если вы используете стоп-лосс в сто пунктов, Ваши потери составят 10% капитала, в первом же случае трейдер теряет всё. Какие выводы можно из этого сделать? Уменьшая риски, Вы хоть и уменьшаете прибыльность, но Вы и уменьшаете риск быть выброшенным с рынка. И ещё: форекс это казино или может быть человек своими действиями превращает форекс в казино? Я имею в виду, что чрезмерно используя кредитное плечо, как то открытие «на все», человек сводит торговлю к следующему: шаг вправо - пан, шаг влево - пропал. Но рынок то здесь причём? Если, например, на рулетке математическое ожидание явно в пользу казино, то на рынке заработок зависит от вашей торговой системы и грамотного использования капитала. Замечу, что приведённый в таблице подсчёт довольно прост, но всё же он даёт представление о потенциале вашего депозита. Как вывод: Вы всегда должны помнить о том, что риск пропорционален прибыли. Если на каждый пипс вы можете заработать 10 долларов, значит, Вы также можете и потерять 10 долларов на пипс. Не надо заходить большим объёмом в расчёте быстро заработать большие деньги, если потеряете - оправиться будет тяжело. Если же потеряете немного - сможете спокойно проанализировать причины случившегося и продолжить торговлю. Разумеется, при определении объёмов сделки надо учитывать и волатильность валютной пары и параметры стоп-лосса, но лично я рекомендую использовать не более 10% капитала на сделку. Если хотите не играть, а торговать - не используйте слишком большие лоты. Тут же можно вспомнить мысль о том, что для того чтобы зарабатывать, нужна довольно большая сумма денег. Насколько здравым является такое рассуждение? Буквально только что мы говорили о кредитном плече и смотрели на соотношение в процентах. От того, что изменятся абсолютные цифры, процент капитала под риском не изменится, как не изменится и результат сделок. Это всё равно, что утверждать, что на Дэу научиться водить машину невозможно, а вот на БМВ - запросто. Другими словами, не сумма играет роль, а торговая стратегия. Уточню - мы говорим о суммах более 500 долларов, чем меньше 500 долларов, тем больше будет плечо, а значит тем больше торговля будет превращаться в бросание монеты. 3. Теперь давайте представим следующую ситуацию: некий трейдер создал свою торговую систему и торгует по ней. Через некоторый период времени кривая баланса будет выглядеть следующим образом: На первый взгляд результат превосходный, на 40 сделках сделано почти 20 тысяч долларов. Фантастика? Отнюдь. Более того, очень многие трейдеры через это проходят. Например, на создание данной системы у меня ушло минут 15-20, и таких «систем» можно сделать сколько угодно. Так в чём же подвох? Суть в том, что торговля идёт без стоп-лоссов. Т.е. расчёт идёт на то, что даже если цена пошла против позиции, рано или поздно она вернётся на уровень, а затем и прибыль также будет получена. Возвращение цены очень вероятно, но вот только когда это произойдёт? Деньги на тот момент могут и закончиться, ведь мы имеем дело с маржинальной торговлей, а в этом случае, как мы уже видели, пунктовый запас депозита довольно просто посчитать. Фактически, приведённый выше график кривой означает, что система «попала» в глобальный тренд, но когда он изменится - что тоже рано или поздно случится - деньги будут потеряны. Приведённый ниже график наглядно иллюстрирует, чем заканчивается торговля, в которой убытки не ограничиваются. Вывод таков: если Вы торгуете без стоп-лоссов - крах неминуем. Я не исключаю возможности того, что кому-то удастся остановиться раньше, чем тренд развернётся, но большинство торгующих таким образом потеряет деньги. 4. У любой палки, как известно, два конца. Другими словами, есть категория слишком «правильных» мальчиков и девочек, которые начитавшись книжек, в которых пишут что-то типа «не давайте убыткам расти - сразу их обрезайте, а вот прибыли давайте расти - она покроет все ваши убытки и ещё и принесёт неплохой доход», понимают данное высказывание слишком буквально и ставят слишком короткие стопы. В итоге ловят убыток за убытком, что в итоге опять-таки приводит к нежелаемому результату. Так какие же стопы оптимальны? Это отдельный разговор, здесь лишь упомяну, что два наиболее важных фактора, от которых зависит параметр стоп-лоссов - волатильность конкретной торгуемой пары и торговая стратегия. Советую при построении стратегий использовать имеющиеся в стандартном наборе MetaTrader индикаторы ATR и Standard Deviation. Что касается торгуемых стратегий, условно можно разделить на два класса - трендовые и свинговые. В первом случае как раз прибылям дают расти, стопы меньше профитов, во втором случае наоборот - стопы достаточно большие, прибыли же небольшие, но частые. Что больше подходит - выбирать вам. Но в любом случае прежде чем торговать систему - проверьте её. 5. Следующая причина потери денег - это вы сами. Я имею в виду проблемы, которые многие называют проблемами психологического характера. Вы торгуете на демо и спокойно пересиживаете убытки - там то деньги виртуальные, но в реале вынести точно такие же просадки не можете. В голове всё время крутится мысль: «если цена пойдёт дальше, то потеряю ещё больше. Может прикрыть сейчас пока не поздно?». Или «а может прикрыть, пока есть прибыль?» или после фиксации убытка «сейчас перевернусь и отобью обратно» и т.д. и т.п. Я вижу проблему в другом (см. статью «Психология торговли или психология личности?»), вкратце повторю. На мой взгляд, проблема в том, что у людей нет чёткого плана того, что они хотят сделать и какой результат ожидают получить. Они не видят мишень, а потому и не могут в неё попасть - что же тут удивительного? Но составить план это полдела, вторая половина - его выполнение. Т.е. речь о дисциплине и только. В противном случае - если Вы нарушаете свой же план - результаты торговли будут совершенно другими. Вы можете возразить, мол, ситуация на рынке постоянно меняется, на что я Вам скажу - коррективы тоже должны быть запланированы. Другими словами, Вы должны заранее запланировать при каких условиях будете вносить коррективы. Вывод: планирование и железная дисциплина. И будет всё в порядке. На этом пожалуй об основных ошибках всё, давайте ещё раз их перечислим: Активная торговля при недостатке знаний и опыта Чрезмерное использование кредитного плеча Торговля без стопов Использование слишком коротких стопов. Отсутствие планирования и дисциплины.

Как ставить стоп?

fxprofkurs — Fri, 17 Feb 2012 13:24:46 GMT

...Либо можно сформулировать вопрос по-другому: каковы механизмы расчёта стопов? В принципе, не столько важна формулировка, сколько тот факт, что ответ на него должен иметь каждый трейдер. В связи с этим предлагаю рассмотреть существующие методики, их достоинства и недостатки. Прежде чем перейдём непосредственно к стопам замечу, что параметр стопа связан с объёмом - ведь одинаковый стоп-лосс в пипсах, но разные лоты подразумевают различные суммы средств. Поэтому далее в статье буду исходить из предположения, что объём позиции равен 10% капитала. Кроме этого, так как в предыдущей статье («Наиболее распространённые ошибки начинающих трейдеров») рассматривалась ситуация, когда стоп-лосс как таковой отсутствует, к этой теме возвращаться не будем. Итак, давайте составим перечень наиболее известных методов постановки стоп-лоссов, после чего детально их рассмотрим: 1. Стоп в долларах/пипсах 2. Стоп на основе рыночных данных (пример: под/над экстремумами) 3. Стоп на основе волатильности 4. Условие выхода как стоп 5. Тайм-стоп. 1. Стоп-лосс в долларах/пипсах Этот вид стопа описан во многих книгах по трейдингу. Вкратце напомню суть: мы устанавливаем сумму в долларах (количество пипсов), которую(ые) в случае неблагоприятного движения цены готовы потерять, и на основе этого рассчитываем стоп-лосс в пипсах (потери в долларах). Другими словами: А) если стоп в долларах, Стоп-лосс в пипсах = (Депозит * Процент капитала на сделку) / (100 * Стоимость пипса) Б) если стоп в пипсах, Убыток в долларах = Стоп-лосс в пипсах * Стоимость пипса На первый взгляд такой подход вполне логичен, но давайте взглянем и на вторую сторону медали. И в первом, и во втором случае мы исходили из нашего желания «если и потерять, то не более чем...». Что это значит? Да, мы действительно ограничиваем убытки, но надо понимать, что стоп-лосс, поставленный таким образом является субъективным, т.е. фактически «цифрой взятой с потолка» и, как следствие, не имеет ни малейшего отношения к происходящему на рынке и представляет собой случайную точку на графике. Может ли такой стоп быть эффективным? Безусловно, можно воспользоваться тестером терминала и подобрать оптимальную величину стопа, но это скорее будет не оптимизация, а подгонка под исторические данные. При этом не будет понимания того, почему на данном периоде истории найденные параметры стопа были оптимальными. Впрочем, как и малейшей уверенности в том, что в будущем следует продолжать использовать тот же параметр стопа. Поэтому я не рекомендую определять стопы ни своими субъективными пожеланиями, ни используя подгонку под какой-либо период истории. 2. Стоп на основе рыночных данных (пример: под/над экстремумами) Главное отличие от ранее рассмотренного метода - в данном случае стоп определяется на основе рыночной информации. А это - несомненный плюс, и речь скорее идёт о поиске закономерности, т.е. явления устойчивого. Вариантов определения стоп-лосса по рынку может быть много, в качестве примера возьмём стопы над/под экстремумами. Однако и здесь выбор не мал: брать последний локальный экстремум на рабочем фрейме, искать последовательность повышающихся / понижающихся экстремумов и брать один из них, использовать значимые экстремумы, использовать экстремумы на старших фреймах и т.д. Что следует помнить? Экстремумы видят все, поэтому вполне вероятна ситуация, что некоторые из них в будущем будут протестированы. И не исключены ситуации, когда во время таких тестов пробои осуществляются тенью, после чего цена пойдёт в «нужном» направлении. Как бороться с этим явлением? Либо использовать отступ от экстремума в несколько пипсов, либо можно пробовать закрывать позицию только в том случае, если цена закрытия текущей свечи переписывает low или high служащие ориентиром для стоп-лосса. Время от времени, будут возникать ситуации, когда закрытие последующей свечи будет гораздо ниже / выше экстремума, что, соответственно, приведёт к большим убыткам. Поэтому при использовании этой методики желательно использовать ещё один, так называемый, максимальный стоп - о нём речь пойдёт ниже. Как упоминалось, вариантов определения стопа на основе рычных данных много, но есть нюансы. Во-первых, некоторые варианты стопов совпадают, например, значимый экстремум на рабочем фрейме зачастую оказывается локальным экстремумом на старшем фрейме, т.е. результаты применения первого или второго стопа будут практически идентичны. Во-вторых, определённые одним и тем же алгоритмом уровни стопов функционируют по разному. Пример: зоны скопления цен сформированные ночью и днём (границы зон являются потенциальными уровнями поддержки и сопротивления). В первом случае это фактически «пустая» зона - в ней нет денег, во втором же - вполне вероятно, что быки и медведи всерьёз пытались «тянуть одеяло на себя» и в случае прорыва, уровни будут так же всерьёз защищаться. Полагаю, мысль понятна - мало разработать алгоритм определения стопа, надо иметь некую достаточную совокупность соответствующих ситуаций, которая должна быть тщательно исследована и скорректирована при помощи разработанных на основе этого же алгоритма фильтров. 3. Стоп на основе волатильности. В этом случае мы также имеем дело со стопом, рассчитанным на основе рыночных данных, правда, несколько других. Прежде поясню функцию, которую выполняет такой стоп. Фактически, это страховочный или, в моей интерпретации, максимальный стоп. Это значит, что в системе будут предусмотрены и другие алгоритмы выхода в случае получения убытка; задача же этого стопа обрезать убыток, если система не успела отреагировать, кроме этого, именно от него будет рассчитан объём позиции. Таким образом, рассчитывается максимальная сумма, которую можно позволить себе потерять в сделке, но предполагается, что на выборке данное событие будет встречаться не часто. Обычно рассчитывается путём умножения некоего коэффициента на ATR (средний истинный ренж). В то же время, могу предложить и свой вариант, для чего следует обратиться к статистике, а именно к стандартному отклонению. Помните интерпретацию? В случае нормального распределения примерно 66.7% будут находиться в пределах одного стандартного отклонения от среднего значения. Около 95% - не далее двух стандартных отклонений, и почти 99.7% - в пределах трёх стандартных отклонений. Другими словами, берём ATR и откладываем от него 1, 2 и 3 стандартных отклонения - одно из этих значений (по своему усмотрению) и будет являться параметром стопа. Индикатор, написанный для этих целей выглядит следующим образом (синяя линия - ренж одной свечи, красная - ATR, серые - ATR + стандартные отклонения): Но следует упомянуть и о двух весьма важных моментах: 1) нужно понимать, что расчёты производятся на момент входа и действительны в течение свечи фрейма, на котором производился расчёт. Отсюда - стоп должен быть привязан к времени жизни позиции. То есть, если Вы рассчитываете закрыть позицию в течение 4-х часов, то и стоп следует рассчитывать на Н4, если день - то на дневках и т.д. 2) Параметр тейк-профита должен быть соотносим с параметром стопа, в противном случае будете иметь подавляющее большинство прибыльных сделок и несколько убыточных, которые могут не только забрать всю прибыль, но и привести к потере некоторой части средств. И повторюсь - данный стоп-лосс следует использовать в комбинации с другими методиками. 4. Условие выхода как стоп. По большому счёту условие выхода не является стоп-лоссом как таковым, а говорит о том, что рыночные условия изменились, и позицию разумнее ликвидировать. Что может рассматриваться в качестве условия? По сути всё что угодно, как например, пересечение ценой МА в обратном направлении, разворот ренко, зоны перекупленности / перепроданности осцилляторов и т.д. Надо понимать, что система не обязательно должна быть «зеркальной» - т.е. условие выхода не означает открытие позиции в противоположном направлении. Фактически, задача состоит в том, чтобы найти такие условия, которые сигнализируют о том, что движение цены по направлению сделки маловероятно. Другими словами, желательно выйти до того как оформится разворот. 5. Тайм-стоп. Данный вид стопа предполагает, что независимо от текущего результата через некоторый, заранее установленный период времени позиция будет ликвидирована. Мы не можем заранее знать в течение какого времени реализуется ожидаемый нами сценарий в конкретной сделке, но мы можем провести back- и forward-тестинг и определить тот период времени, который на выборке сделок давал положительный и приемлемый результат. Период зависит от идеи, заложенной в системе и может быть различным - несколько часов, несколько дней, несколько недель и т.д. Но суть одна - если в течение этого времени цель не достигнута, значит, в данной сделке рынок повёл себя по-другому и более на ожидаемый результат рассчитывать не приходится, а потому лучше уйти. Нередки ситуации, когда трейдер, ориентируясь на часовой или меньший фрейм, открывает позицию, а затем удерживает её неделями. Логично предположить, что чем большее времени проходит от момента открытия позиции, тем меньшее влияние оказывает этот момент, точнее сложившаяся на тот момент ситуация, на текущее положение дел. Функция тайм-стопа - определить чёткий временной горизонт достижения цели и уберечь трейдера от эмоционального удержания позиции. Надо заметить, что так же как и выход по условию, выход по тайм-стопу может быть как убыточным, так и прибыльным.